Opzione Put SMONTAGGIO Opzione Put un'opzione put diventa più prezioso come il prezzo del titolo sottostante si deprezza rispetto al prezzo di esercizio. Al contrario, una put option perde il suo valore come i sottostanti azionari aumenta e il tempo di approcci di scadenza. Tempo di decadimento Il valore di una opzione put diminuisce a causa di tempo di decadimento, perché la probabilità che lo stock scenda al di sotto delle diminuzioni determinato prezzo base. Quando un'opzione perde il suo valore temporale, il valore intrinseco avanza, che è equivalente alla differenza tra il prezzo meno il prezzo del titolo. Out-of-the-money e at-the-money opzioni put hanno un valore intrinseco pari a zero perché non ci sarebbe alcun beneficio di esercizio dell'opzione. Gli investitori potrebbero vendere allo scoperto il titolo al prezzo corrente di mercato, piuttosto che esercitare un out-of-the-money put option ad un prezzo di esercizio indesiderabile, che produrrebbe perdite. Lungo Opzione Put Esempio Ad esempio, si supponga che un investitore possiede una opzione put su ipotetico magazzino TAZR con un prezzo di esercizio di 25 in scadenza a un mese. Pertanto, l'investitore ha il diritto di vendere 100 azioni di TAZR al prezzo di 25 fino alla data di scadenza il prossimo mese, che di solito è il terzo Venerdì del mese. Se le azioni di TAZR cadono a 15 e l'investitore esercita l'opzione, l'investitore potrebbe acquistare 100 azioni di TAZR per 15 nel mercato e vendere le azioni allo scrittore opzioni per 25 ciascuno. Di conseguenza, l'investitore avrebbe 1.000 (100 x (25-15)) sulla opzione put. Si noti che l'importo massimo del profitto potenziale in questo esempio non tiene conto del premio pagato per ottenere l'opzione put. Breve Put Esempio Contrariamente a un'opzione di lungo messo, a breve put obbliga un investitore a prendere in consegna, o l'acquisto di azioni, del titolo sottostante. Si supponga che un investitore è rialzista sulla ipotetica magazzino FAB, che è attualmente scambiato a 42,50, e non crede che scenda al di sotto di 35 nel corso dei prossimi due settimane. L'investitore potrebbe raccogliere un premio scrivendo una opzione put su FAB con un prezzo di esercizio di 35 per 1,50. Pertanto, l'investitore sarebbe raccogliere un totale di 150, o 1,50 100. Se FAB chiude sopra 35, l'investitore avrebbe mantenuto il premio incassato dal momento che le opzioni sarebbero scadono out of the money ed essere privi di valore. Al contrario, se FAB chiude sotto 35, l'investitore deve acquistare 100 azioni di FAB a 35, a causa del contratto obligation. BREAKING GIÙ Mettere derivati sono strumenti finanziari che derivano valore da variazioni di prezzo nel sottostante. L'attività sottostante può essere una merce come l'oro o il magazzino. I derivati sono in gran parte utilizzati come prodotti assicurativi di copertura contro il rischio di un particolare evento. Ci sono due tipi principali di derivati utilizzati per le scorte: opzioni put e call. Put e call Un'opzione call conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare un titolo a un certo prezzo in futuro. Quando un investitore acquista una chiamata, si aspetta il valore dell'attività sottostante a salire. Un put è l'esatto contrario. Quando un investitore acquista un put, si aspetta il sottostante al declino nel prezzo. L'investitore beneficia poi con la vendita della put option con un profitto o di esercizio dell'opzione. Un investitore può anche scrivere un opzione put per un altro investitore a comprare. Se un investitore scrive un contratto di put, lei non si aspetta il prezzo scorte scenda al di sotto del prezzo di esercizio. Opzione Put Ogni contratto di opzione copre 100 azioni. Con questo in mente, prendere in considerazione l'investitore che acquista un contratto di opzione put per 100 azioni della società ABC a 1 per azione, o 100 (1100). Il prezzo di esercizio delle azioni è di 10, e l'attuale prezzo delle azioni ABC è 12. Questo contratto di opzione put ha dato all'investitore il diritto, ma non l'obbligo, di vendere azioni della ABC a 10. Se le azioni ABC scendono a 8, il gli investitori mettono opzione è in the money e si può chiudere la sua posizione di opzione per la vendita del contratto sul mercato aperto. D'altra parte, si può acquistare 100 azioni di ABC al prezzo di mercato attuale di 8, e quindi esercitare il suo contratto per vendere le azioni per 10. commissioni Trascurando, il profitto totale per questa posizione è di 200, o 100 (10-8 ). Ci sono altri modi per lavorare un'opzione put come copertura. Se l'investitore nell'esempio precedente già possiede 100 azioni della società ABC, si parla di come una posizione put sposato e serve come una copertura contro un calo della quota di price. Copyright copia 2017 MarketWatch, Inc. Tutti i diritti riservati. Utilizzando il presente sito, si accettano i Termini di servizio. Privacy e Policy Cookie. I dati intraday forniti da SIX Informazioni finanziarie e soggetti a termini di utilizzo. I dati storici e attuali di fine giornata forniti da SIX Financial Information. dati intraday in ritardo per i requisiti di scambio. SPDow Jones Indici (SM) dal Dow Jones Company, Inc. Tutte le citazioni sono in tempo di scambio locale. in tempo reale i dati di vendita dell'ultimo forniti dal NASDAQ. Maggiori informazioni su NASDAQ scambiati i simboli e la loro situazione finanziaria corrente. dati intraday in ritardo di 15 minuti per NASDAQ, e 20 minuti per altri scambi. SPDow Jones Indici (SM) dal Dow Jones Company, Inc. SEHK dati intraday è fornito da SIX Financial Information ed è di almeno 60 minuti in ritardo. Tutte le citazioni sono in tempo di scambio locale. MarketWatch Top Stories
No comments:
Post a Comment